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6亿解禁股难抑南车连涨 基金押宝成功渐离场
中国南车6亿解禁股昨天上市，然而，该股当天的走势并未受到影响，开盘之后股价便逆市上扬，在创出上市以来的新高后，几度冲击涨停几度被打开，最终该股以4.65元/股报收。作为基金三季度新增第一大重仓股，四十余家基金在中国南车的连续涨停中大获全胜，曾经在今年折翼的众基金们终于押宝成功。
6亿解禁股难抑连涨
经过三个月锁定期，昨天，中国南车网下配售的6亿股将正式上市流通，中国南车的流通盘将扩大1/4。对于多数面临解禁股上市压力的上市公司而言，市场疲弱时解禁股上市一般而言是利空，此前各大媒体以及市场人士均对此表示了极大担忧。但是，中国南车A股在昨天的表现却成了例外。
在连续走出了两个涨停之后，昨天一开盘，中国南车就继续向涨停发起冲击，面对扑面而来的6亿解禁股，中国南车买盘强劲，在11时11分硬是将股价打上了涨停，当之无愧地成为今年第一个创历史新高的大盘蓝筹股。虽然在大盘的打压下，中国南车在下午开盘后打开了涨停，但全天接近5%的涨幅仍然让中国南车成为当天两市的一道风景。
对于中国南车接连走出上攻的行情，华弘证券张景贺认为，应该是短线资金所为，前期进的借机拉高想出货。他强调，一般而言，在市场疲弱时期解禁股上市会对股价造成一定的影响，信心不足从而引发股价大跌。但大小非对股价的悲观影响不能一概而论，部分减持是因为股票价值高估，但是，同样也会出现增持，这主要是看好公司前景和股票估值的良好预期。尤其是在市场转强的时候，对于估值合理和具有良好前景的股票，投资者就会去抢筹码。
基金押宝成功渐离场
截至昨天收盘，中国南车A股股价已经较2.18元/股的发行价上涨了113%，559家当初获得南车网下配售的机构获利颇丰。而今年以来先后在宏达股份(600331)、云天化(600096)等股票中折翼的基金终于有了翻身的机会。
基金的三季报显示，在上市前的招股时期，约有48只基金建仓中国南车，合计持股6.4亿股，约占中国南车流通股的31%。其中，南方绩优（净值，档案，基金吧）为其第一大流通股股东，华安创新（净值，档案，基金吧）、海富通收益也是其股东之一。
毫无疑问，从中国南车上市以来的表现看，其已经当之无愧地成为今年基金重仓的第一大抗跌股。从南车上市日起计算，截至昨天收盘，两市第一高价基金重仓股贵州茅台(600519)股价由146.43元/股下跌至96.62元/股，跌幅超过30%，此外，两市第一大基金重仓股招商银行(600036)股价重挫。中国南车的股价则逆市上扬，无疑成为弱市中难得的亮点。
相关数据显示，解禁前夕大举抛售的行为，令基金无缘尽享这一轮的上涨盛宴。上证所披露的数据揭开了隐藏在机构与游资之间的激烈博弈：仅11月17日一天，以基金为首的机构专席利用中国南车强劲上涨时机大举抛售，而接盘者则多为证券营业部资金。在中国南车的五大卖出席位中，有四大席位均是以基金为首的机构席位，共卖出3.28亿，约占中国南车当天成交额的10.25%。
对此，鹏华价值（净值，档案，基金吧）优势基金经理程世杰表示，尽管部分板块有可能出现反弹，但市场出现彻底反转的可能性不大。因此，眼下多数基金公司对当前经济形势仍持谨慎态度。而部分基金公司接受记者采访时表示，正是出于对经济基本面不确定等因素的考虑，“落袋为安”成了基金对待南车的选择。
解禁股上市适逢东风
在机构逢高减仓中国南车的这些日子，到底是哪路资金在大举买入，使得中国南车的股价连拉涨停?多数市场分析人士均肯定地表示，绝对是短线资金在主动拉升中国南车的股价。
根据TopView(查看席位交易数据)数据显示，11月6日-11月12日，也就是中国南车连拉两个涨停的前五个交易日内，基金累计抛出1.34亿股中国南车，总计流出5.1亿元。另据数据显示，上周银河证券北京双榆树营业部净买入2393万元;海通证券(600837)杭州环城西路营业部净买入2031万元，分别位居买入第4位和第6位;而有着资本市场“涨停板敢死队”的国信深圳泰然九路营业部也现身中国南车交易榜，其在11日的成交量占南车前十大买家的5%。
国都证券首席分析师张翔认为，短线资金有恃无恐拉高中国南车股价，借的是扩大内需铁路先行的东风。南车限售股上市则无疑赶上了好时候：国务院近日批复的铁路投资额达2万亿元，公司所属客车企业在最近铁道部车辆采购的招标中，获得约16亿元铁路客车订单。
而在此后的两年内，铁道部还将依据客货运输需要和新建铁路的投产情况，计划安排3000亿元的机车车辆购置投资。这对国内机车制造业的龙头，又是多家外国制造业巨头国内最大合作伙伴的中国南车来说，无疑是巨大的盈利机会。华弘证券张景贺也表示，中国南车未来的订单和业绩增长没有任何悬念，长期来看，一些保险资金和基金公司一定会看好公司的增长潜力，但就目前而言，中国南车股价已对上述利好提前作出反应，相对于A股总体估值水平来看，其目前股价下行压力较大。（敖晓波 京华时报）
两市迅速翻红 16只3G概念股涨停
两市开盘即出现脉冲式冲高，沪指被拉高1个百分点，截止发稿报1924.31点，涨1.14％，深成指报6390.87点，涨1.43％，中国联通（600050）开盘强升6个百分点，将3G板块迅速拉高，16只3G概念股封涨停，兆维科技（600658）、高鸿股份（000851）、中卫国脉（600640）、亿阳信通（600289）、长江通信（600345）全部涨停。网络游戏板块出现大涨，中科英华（600110）涨停，欣网视讯（600403）、广电信息（600637）涨幅超过7％。（中国证券网）
热点转向通信与迪斯尼板块
经过周二的大跌，两市大盘低开后稳步回升，形成短线超跌后的反弹，两市多数个股上涨，市场热点转向通信板块和迪斯尼板块，钢铁、水泥等近期热门股继续回调，这一主流热点符合4万亿政府投资的政策，在经过适当调整以后依然具有再次启动的潜力，值得继续关注，大盘在60日均线的强压力受阻后回落调整属于正常反应，经过回调以后，大盘仍有反弹潜力，同时个股分化不可避免，短线操作建议把握节奏，调整持仓，避免过分追高。（
在上周行情的前半段，基金与游资们出人意料地展开了一场短暂的攻防战。以往很少介入基金重仓股的游资们，突然对这些个股展开了猛烈的攻击，遭遇突袭的基金在暴涨中抛出不少筹码，转瞬间就被游资们吞入腹中。
以海螺水泥为例，作为上周行情中最热门板块的龙头股之一，海螺水泥上周涨幅高达30％。TopView(查看席位交易数据)数据显示，一周时间内，海螺水泥的机构持仓比例从62.3％下降到60.7％。
这其中，基金成为抛售的主力。上周一卖方席位前十名中有八家为基金，上周二卖方席位中也有七家为基金。而与此同时，买方席位中基金席位却寥寥无几，诸如东方证券上海宝庆路营业部等游资集中的营业部却赫然在目。无独有偶，在中国南车、三一重工、武钢股份等基金重仓股上周的强势上涨中，类似海螺水泥的一幕也在不断重复上演。
不过，有趣的一幕是，当许多基金将反弹视为减仓机遇后，游资的凶悍炒作却让他们陷入了尴尬境地。这导致在部分个股暴涨后，一些基金"后悔了"。从上周下半周的交易来看，包括海螺水泥在内的许多个股在高位得到了不少基金的增持，而素来快进快出的游资们，则选择了落袋为安。
谁主导未来？
虽然上周基金与游资对决的结果是游资赚的盆满钵满，基金则少有收益，但这并不意味着基金的失败。
分析人士指出，基金的操作向来以长线布局为主，短线炒作本来就非其擅长。而从上周的走势可以发现，基金的投资思路并没有因为突遇反弹而改变，回避周期性品种，增持防御性品种仍然是基金的投资主线。
某私募人士则认为，游资制造的行情虽然凶猛，但却不具有持续性。真正要发动一波中级反弹行情，还是需要包括基金、券商、保险等机构的力量。
"大家心里都清楚，真正能主导市场趋势的还是机构。现在基金手里的资金很多，因此基金的动作将会直接影响行情的深度。但是很遗憾，我们现在看到的是，基金间更多的是分歧而非合力。"该人士说。
尽管市场对基金寄予厚望，但今年A股市场一路暴跌带来的惨痛记忆却深刻烙在了许多基金经理的脑海里。某基金经理表示，虽然政府意图通过加大投资来刺激经济，但就当前A股市场而言，并没有足够的信心让自己"激进"起来。他指出，市场的热点仍然显得散乱，投资方向不容易明确，而经济环境是否会进一步恶化尚未得知。在这种情况下，每一笔投资都包含着未知的风险。
不过，从记者了解情况来看，许多基金经理对12月的行情仍颇为期待。除了年末排名压力可能引发的基金增仓外，市场下跌空间有限也成为他们的共识。（李良 中国证券报）
黑马王太行水泥九涨停 涨停敢死队获利6000万
昨日，A股市场大幅调整，这波反弹的第一牛股太行水泥却经过盘中震荡后再度封住涨停，到昨日收盘，太行水泥已连收9个涨停板。
自11月5日启动至昨日收盘5.59元，太行水泥已由11月4日收盘价2.36元飙涨了137%。而“黑马王”背后推手正是招商证券杭州湖墅南营业部、国泰君安上海江苏路营业部、海通证券深圳红岭中路营业部等一批著名的“涨停敢死队”。
TopView(查看席位交易数据)数据显示，11月5日前低吸太行水泥的资金高达2195万元(截至17日仍未出)，其中包括私募比较集中的国泰君安上海江苏路营业部、海通证券深圳红岭中路营业部等；11月6日后，招商证券杭州湖墅南营业部、渤海证券深圳福中路营业部、财通证券温岭东辉北路营业部等一批“涨停敢死队”开始不断介入其中，资金规模在4500万左右。
11月11日开始，买入前十位中同样出现杭州湖墅南等“敢死队”的身影，另外还增加了财通证券绍兴人民中路营业部、联合证券成都浣花北路营业部、东方证券上海新川路营业部等地资金进出，涉及资金高达1500万左右。而机构资金在此期间完全没有流入。由此可以佐证，“涨停敢死队”正是太行水泥妖异走势的幕后推手。
初步估计，本轮太行水泥暴涨，“涨停敢死队”获利超过6000万。
长城证券分析师蒯刚认为，实际上，“涨停敢死队”的得名，正是由于活跃于上述营业部的游资善于杀入强势股票，并且总是通过连续拉涨停的手法从中获利。只是，投资者需要注意的是，太行水泥的基本面并不容乐观，而公司股价目前也已经上涨超过一倍，获利回吐压力时时存在。（李晶 李扬帆 重庆晚报）
游资不惜血本爆炒中铁二局 基金趁机套现暴赚
受基建利好政策的刺激，一直业绩平平、估值超高，常被基金等机构"光顾"的基建股--中铁二局，在最近20个交易日内涨 幅 高 达106.4%的势头疯狂反弹。一场游资拉升、基金出货的好戏正在这只近期市场的第一牛股上上演。
记者调阅资料发现，10月底开始，借助3.5万亿元的铁路投资利好刺激，游资以"对倒"甚至不惜血本来爆炒中铁二局，基金随即也加入短炒大军，并获利不菲。
游资做嫁衣
近日，在钢铁、水泥、农业、林业、电力等题材股高速轮转的时候，曾经深套散户的中铁二局一枝独秀，最近20个交易日飙升高达106.4%，一夜变成铁路投资和地震重建的最"牛"上市公司。
记者发现，中铁二局股本结构极为清晰，控股股东是唯一的"大非"和"小非"，流通盘高度"散户化"，机构和法人极容易控盘。据Topview上周四的资料显示，中铁二局的中小投资者持股比例高达57.5%，机构持有4.7%，解禁不足1年的法人持股20%。
中铁二局此次之所以能够"咸鱼翻身"，游资是地地道道的始作俑者，"对倒"的操作手法频频上演。
第一阶段，凭借管理层大规模投资铁路建设和上市公司签下重建大单利好，游资以"对倒"方式"维稳"，公募基金则伺机建仓，散户跟风大进大出。
Topview数据显示，中铁二局从10月1日至10月31日，股价呈现横盘上行态势，游资在此期间买入金额为3791万元，卖出4074万元，净卖出资金仅为283万元。
与此同时，短线诱惑和政策利好双重刺激下，公募基金也成了游资的同盟军。上述时间段内，公募基金买入中铁二局金额9076万元、卖出金额1719万元，净买入7357万元，约折合1400万股中铁二局。
第二阶段，中铁二局换手率放大，游资自掏腰包拉高中铁二局的股价，公募基金则"借东风"高位出货，从而轻松获利。
Topview数据显示，本月以来，游资买入中铁二局达2.92亿元，卖出1.41亿元，净买入资金额高达1.51亿元;在此期间，公募基金逐渐出货，买入和卖出金额分别为4070万元和2.12亿元，净卖出金额为1.71亿元，以本月的平均价简单计算，公募基金抛出中铁二局约为2000万股。
整整2个月时间集中炒作中铁二局的过程中，公募基金勾画出了一个完美的获利路径，持股比例由4.5%增加至11月7日时最高的7.2%，再到目前的4%，仅第一阶段基金建仓的1400万股中铁二局，短炒基金就约有7000万元收入囊中。
最近3个交易日的疯狂
短短的20个交易日，中铁二局高达106.4%的涨幅无疑成为熊市中"一米阳光"。游资埋单，一路冒着高风险护航股价，甚至不惜血本。这种态势在近三个交易日内达到极致。
记者发现，近三个交易日内，中铁二局连续放量涨停，单日千亿元成交量的大好形势为"炒家们"提供绝佳的出货机会，基金抛售行为也达到一度极致。
Topview数据显示，在最近的三个交易日内，游资依旧忠心耿耿继续利用"对倒"和买入的方式拉高中铁二局。同期，基金抛售金额约为1.282亿元。
这些执著的游资席位中，包括了国泰君安上海江苏路、长江证券武汉友谊路、中信建投上海华灵路、国信证券北京东路和深圳泰然九路。此外，中信证券和财通证券两家券商自营盘，以及著名QFII申万上海新昌路也都参与了进来。
东吴双动力获利不菲
国庆之后建仓中铁二局的基金，短炒就约有7000万元收入囊中。但如果追溯到"9·19"反弹行情，中铁二局上的基金获利盘将更多。
TopView(查看席位交易数据)数据显示，9月19日至9月26日，中铁二局短暂放量期间，基金净买入该股达7270万元，约折合为1700万股的中铁二局。基金持股比例净增加了2.3%。
此次游资爆炒中铁二局，东吴双动力在三季度大胆买入，无疑是最大赢家。
资料显示，东吴双动力三季度新进建仓中铁二局1180万股，建仓成本在4.7元左右，中铁二局一跃成为东吴动力（净值，档案，基金吧）第五大重仓股，占基金资产比例为3.23%。同时，华商领先（净值，档案，基金吧）企业和嘉实沪深300指数基金在三季度分别增持了150万股和79.3万股的中铁二局。
昨日，中铁二局继续涨停报收，收盘价为9.99元。不论东吴双动力在何点位 "出货"，4.7元的低成本下，都将获利不菲。这或许给陷入云天化危机的东吴双动力基金多少带来些许欣慰。（巩万龙 每日经济新闻）
基金抛售游资吸货 中国南车逆势大涨4.26%
伴随着6亿股限售股的解禁上市,中国南车(601766)(601766.SH)昨日一度上摸涨停板,全天涨幅达到4.26%。那么,究竟是什么原因导致中国南车(601766)的走势如此强势,其后市又将如何演绎呢?
一天换手率超过40%
除了股价的逆市上涨,中国南车昨日的成交量也成为市场关注的焦点。随着6亿股限售股的解禁上市,中国南车A股实际的流通盘已经达到30亿股,而中国南车昨日的成交量达到约12.85亿股,换手率高达42.83%,成交金额59.51亿元更是高居两市个股成交金额榜首。
大部分市场人士均认为,铁道部计划未来两年内安排机车车辆购置投资3000亿元是触发中国南车近期股价大涨的主要原因。不过,中金公司行业研究员罗炜认为,在积极财政政策主导下,铁路机车车辆购置将加快,力度也将有所加大,但不宜过于乐观。就中国南车而言,保守预计2009年整个机车车辆采购额将比之前铁道部的规划有15%～20%的增加,对公司2009年盈利拉动并不会很大,对2010年盈利的拉动则需要等待铁道部更正式和更明确的安排才能进行调整。
基金抛游资买
如果基本面的改善不足以支撑中国南车股价连续大幅上涨的话,或许可以从市场资金的流动中找出一些股价上涨的端倪。TopView(查看席位交易数据)数据显示,在中国南车股价出现大幅上涨的最近两周时间里,游资正成为推动中国南车股价出现飙升的主要动力,而以基金为代表的机构投资者则不停地扮演着逢高出货的角色。
11月10日中国南车出现近期第一个涨停板,当天排名买入金额前五位的全部为券商营业部席位,而排名卖出前五位的全部为基金席位。11月13日,中国南车再次涨停,尽管当天有基金席位进入净买入前五位,但基金8969席位的买入金额仅为4576万元。当天买入前两位的均为重点游资营业部——东方证券上海宝庆路营业部买入12150万元、光大证券宁波解放南路营业部买入9297万元,而基金席位则包揽了当日卖出金额的前九位。
11月17日,中国南车第三次涨停的成交情况充分显现了游资的操作风格。当天卖出第一位是此前一个交易日买入第一位的东方证券上海宝庆路营业部,卖出金额达到12879万元,时隔一个交易日其获利就达到729万元,获利率约为6%。而光大证券宁波解放南路营业部则继续买入9425万元,排名当天买入第三位;另一著名游资聚集地东吴证券杭州文晖路营业部则以9339万元位居买入第四位。以基金为代表的机构则继续其逢高减磅的策略,占据了当天卖出金额排名的第2～5位。
而上证所昨日的成交龙虎榜显示,游资同样主导了昨日中国南车跌宕起伏的走势。东吴证券杭州文晖路营业部成为昨日中国南车走势最主要的推手,其不仅以9967万元卖出金额位居卖出第五位,更以买入20894万元高居买入席位第一。方正证券杭州保椒路营业部则以17672万元买入金额位居买入席位第二位,机构则占据了卖出前五名中其他的三个席位,其中排名第一位的席位共卖出了33291万元,即便以周二涨停的4.91元计算,也至少卖出了6780万股,从中国南车此前公布的股东名单推断,该席位可能为南方绩优（净值，档案，基金吧）成长基金或海富通精选基金两者之一,因为此前只有这两家基金的持股超过了6780万股。（张志斌 第一财经日报）
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